TSMC 주식 주가 전망, 미국 AI 반도체 파운드리 관련주
Q: 아빠! TSMC는 어떤 회사야?
A: AI 반도체라는 빵을 만드는 곳이야.
엔비디아에서 레시피를 주면 빵을 구워서 만들어. 아주~~~ 맛있게.
안녕하세요, 아들 눈높이에서 미국 주식을 쉽게 풀어 설명하는 한대디입니다.
요즘 미국 기업 중에 AI 관련주가 아닌 곳을 찾기가 더 힘들어졌습니다.
이제는 AI 관련 사업 중에 네오 클라우드와 전력을 공급하는 업체들이 주목을 받고 있습니다.
하지만! 결국엔 AI 반도체가 없으면 안 되는 사업들입니다.
엔비디아도 TSMC가 주는 대로 물건을 받아야 하는 상황까지 왔습니다.
오늘은 반도체 파운드리 압도적 1위!
아들이 ‘TSMC’를 쉽게 이해할 수 있도록 포스팅해 보겠습니다!
오늘 살펴볼 내용
TSMC 소개
2025년 Q3 실적 분석 (최신 실적)
CoWoS
파운드리 경쟁사 정리
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
한대디의 추천지수(R-index)
TSMC
티커(TICKER): TSM
TSMC
시가총액
2,215조 원
배당률
0.83%
S&P500 섹터
정보 기술(반도체)
TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)는 ‘파운드리(Foundry)’ 전문 기업입니다.
파운드리
애플, 엔비디아, AMD 같이 반도체를 설계하는
회사들의 주문(설계도)을 받아 대신 생산만 전문으로 해주는 공장을 말합니다.
TSMC는 이 파운드리 분야에서 전 세계 압도적인 1등 기업입니다.
2025년 Q3 실적 분석
2025.10.19
TSMC가 최근 2025년 3분기 실적을 발표했는데, 시장의 예상을 가볍게 뛰어넘었습니다.
FY2025년 Q3 주요 실적 분석(전년대비)
매출: 331억 달러
전년 동기 대비 +30.3% 증가
지난 2분기 대비 +6.0% 증가
순이익: 전년 동기 대비 +39.1%
주당 순이익(EPS): 17.44 NTD (전년 동기 대비 +39.0%)
총 마진율: 59.5% (가이던스 55.5~57.5% 초과 달성)
FY2025년 Q3 주요 실적 지표
첨단 기술(7나노 이하) 매출 비중: 74%
3나노 비중: 23%
5나노 비중: 37%
플랫폼별 매출 비중:
HPC (고성능 컴퓨팅): 57% (이게 바로 AI 칩!)
스마트폰: 30% (이건 애플 아이폰!)
AI GPU에서 원하는 반도체와 아이폰에 들어가는 반도체 모두 TSMC에서 만들고 있습니다.
Q: 3나노, 5나노가 뭐야?
A: 숫자가 작을수록 더 정교한 반도체를 말해. 3나노가 가장 최신 반도체고 가장 비싼 거야.
AI 데이터 센터 GPU 시장점유율
글로벌 1위
자산운용 1위
글로벌 파운드리 시장 점유율 (2025년 3분기 기준)
TSMC (TSM)
주요 서비스: 3나노, 5나노 최선단 공정, CoWoS 패키징
글로벌 시장 점유율: 약 62%
삼성전자 (005930.KS)
주요 서비스: 3나노(GAA) 공정, 메모리(HBM)와 파운드리 동시 제공
글로벌 시장 점유율: 약 11%
인텔 (INTC)
주요 서비스: 인텔 파운드리 서비스(IFS), 18A(1.8나노) 공정 준비 중
글로벌 시장 점유율: 약 3~4% (빠르게 추격 중)
지금 파운드리 시장 현실은 TSMC가 바빠서 하지 못하는 주문을 삼성전자와 인텔에서 나눠먹는다라고 할 수 있습니다.
Q: 삼성이 1등 아니었어?
A: 삼성이 1등 하는 건 메모리 반도체 부문이고, 파운드리는 압도적으로 TSMC야.
CoWoS
엔비디아가 칩이 없어서 못 파는 진짜 이유?
AI 반도체 칩이 비싸도, 없어서 못 팔고 있습니다.
그 이유는 CoWos 패키징 기술 때문!
최신 AI 반도체는 계산을 하는 GPU와 데이터를 빠르게 공급하는 HBM을 아주 가깝게 묶어야 합니다.
이 칩을 정밀하게 쌓아 올리는 기술을 CoWos(코워스)라고 합니다.
이 CoWoS 기술을 TSMC가 제일 잘합니다.
Q: 무슨 말이야?
A: 엔비디아에서 100개 만들어 달라고 해도, CoWoS 기술이 들어간 제품을 10개만 만들 수 있다고 하면
엔비디아도 기다려야 된다는 말이야.
Q: 삼성전자에 맡기면 안 돼?
A: 그러면 좋겠지만, 기술이… 안돼.
TSMC 주가
구글 파이낸셜
현재 TSMC 주가: $295.08
YTD(연초 대비): +49.42%
1년 전 대비 : +46.12%
5년 전 대비 : +234.14%
시가 배당률: 0.83%
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
구글 파이낸셜
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
3나노 다음은 2나노, 1.4나노
삼성전자, 인텔과의 기술 격차를 계속 벌릴 수 있는지
수율(양품 비율)이 잘 나오는지가 기술의 핵심!
지정학적 리스크(대만 VS 중국)
TSMC의 가장 큰 약점
공장이 대부분 대만에 몰려 있음
중국이 대만을 공격했을 때의 리스크
CoWos 기술적 해자
지금은 TSMC가 최고
앞으로도 최고일지 확인
Q: 공장이 대만에만 있어?
A: 미국에도 있고, 지금도 짓고 있어.
Q: 근데 우리나라도 휴전 중이잖아?
A: 쉿!
한대디의 아들 추천 지수 – R index
Father’s Recommendation Index for Son
R-index 기준
배당 주인가? – YES!
배당 성장률은 물가 상승률보다 높은가? – YES!
5년간 실적이 우상향 했는가? – YES!
영업활동 현금흐름이 우상향 했는가? – YES!
아빠 생각에 TSMC는 투자하기 정말 좋은 기업이야.
AI 관련주들 중에 어쩌면 가장 강력한 힘을 가지고 있는 기업은 TSMC 일지도 모른다는 생각이 들어.
TSMC는 엔비디아, 브로드컴, AMD, 퀄컴, ARM, 아마존, 마이크로소프트, 메타, 테슬라, OpenAI 중에 누가 AI 시장에서 1등 하는지는 상관이 없어.
어차피, 1등부터 꼴찌까지 TSMC한테 반도체를 만들어달라고 줄을 서야 하거든.
앞으로 얼마나 더 줄이 길어질지 지켜보자!
TSMC 주식 주가 전망, 미국 AI 반도체 파운드리 관련주
