ASML 주식 주가 전망, 미국 AI 반도체 EUV 장비 관련주
Q: 아빠! ASML은 어떤 회사야?
A: AI 반도체라는 빵을 만들 수 있는 오븐을 만드는 회사야.
중요한 건, 이 오븐은 전 세계에서 ASML만 만들 수 있어.
안녕하세요, 아들 눈높이에서 미국 주식을 쉽게 풀어 설명하는 한대디입니다.
‘슈퍼을’이라 불리는 ASML, 최근 주가가 주춤해서 “전성기가 지난 것 아니냐”라는 우려가 많았습니다.
반도체 시장이 숨 고르기에 들어가면서 ASML의 장비 수주 역시 끊길 것이라는 불안감 때문이었죠.
하지만, 최근 실적 발표에서 시장의 예상을 뒤엎는 ‘깜짝 숫자’가 공개되며 투자자들을 열광하게 만들었습니다.
오늘은 그 숫자가 무엇인지, 왜 중요한지, 그리고 지금이 ASML에 대한 우려를 기회로 바꿀 수 있는 시점인지 포스팅하겠습니다.
오늘 살펴볼 내용
ASML
최근 실적
노광장비 글로벌 시장 점유율
EUV 독점 이유
ASML
티커(TICKER): ASML
ASML
시가총액
560조 원
배당률
0%
S&P500 섹터
정보 기술(반도체 장비)
ASML은 ‘노광 장비(Lithography Equipment)’ 전문 기업입니다.
노광 장비
TSMC, 삼성전자, 인텔같이 반도체를 생산하는 회사들이 초미세 회로를 그릴 수 있도록
세상에 단 하나뿐인 초정밀 빛(EUV)을 쏴주는 장비를 말함
ASML은 이 최첨단 EUV 노광 장비 분야에서 전 세계 유일한 독점 기업입니다.
2025년 Q3 실적 분석
2025.10.19
FY2025년 Q3 주요 실적 분석(전년대비)
매출: 75억 유로(+10.3%)
가이던스 하회
순이익: 22억 유로(+15.8%)
주당 순이익(EPS): 5.48 유로 (+16.1%)
총 마진율: 52.1%(가이던스 상회)
신규 수주: 54억 유로 (시장 예상치 2배 수준!)
FY2025년 Q3 주요 실적 지표
장비별 수주 비중:
EUV (최첨단 AI 칩 용): 67%
DUV (레거시 장비 등): 33%
지역별 매출 비중:
중국: 42%
대만: 25% (TSMC)
한국: 18% (삼성전자)
AI 칩부터 스마트폰 AP까지, 세상의 모든 최첨단 반도체는 ASML의 장비를 거쳐 탄생합니다.
실적 발표 이후 주가 상승한 이유는 바로! 신규 수주입니다.
Q: 신규 수주가 더 중요해? 매출이 더 중요한 거 아니야?
A: 둘 다 중요하지만,
이번에는 ASML에서 신규 수주가 낮을 거라고 예상했는데 높아서 더 주목받는 거야.
노광장비 글로벌 시장 점유율
글로벌 1위
자산운용 1위
글로벌 노광장비 시장 점유율 (2025년 3분기 기준)
ASML
주요 장비: EUV(최첨단), High-NA EUV(차세대), DUV
점유율: 약 90% (EUV 시장 100% 독점)
니콘
주요 장비: DUV (ArF, KrF) 노광 장비
점유율: 약 7%
캐논
주요 장비: DUV (i-line) 노광 장비
점유율: 약 3%
현재 노광 장비 시장의 현실은,
최첨단 EUV 시장은 ASML이 완전히 독점하고,
니콘과 캐논이 이전 세대인 DUV 시장의 일부를 차지하고 있는 구도입니다.
Q: 그럼 니콘이나 캐논이 EUV 장비 만들면 되는 거 아니야?
A: 10년 넘게 수십 조를 쏟아부어도 못 만들었어.
코카콜라 레시피처럼, 따라서 못 만들고 있어.
어떻게 EUV 장비를 독점할 수 있을까?
누구도 넘볼 수 없는 기술 생태계
EUV
‘극자외선’이라는 아주 짧은 파장의 빛
이 ‘빛’을 사용해서 반도체 위에 정밀한 회로를 그릴 수 있음
이 ‘빛’을 위해서는 자이즈사의 거울과, 트럼프사의 레이저 광원이 필요한데,
ASML에서 독점적으로 공급받고 있습니다.
Q: 왜 ASML에 독점적으로 공급하는 거야?
A: 수십 년 동안 자이즈, 트럼프 회사와 같이 노광 장비를 만들었어.
그래서 다른 회사가 끼어들 틈이 없어.
ASML 주가
구글 파이낸셜
현재 ASML 주가: $295.08
YTD(연초 대비): +49.42%
1년 전 대비 : +48.51%
5년 전 대비 : +171.89%
시가 배당률: 0.83%
ASML 주가 전망
Stock Analysis
월스트리트 ASML 주가 전망 ’매수’
최대 : 1,175달러
평균 : 1,016 달러
최저 : 767달러
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
신규 수주(Bookings) 지속 가능성
이번 3분기만 일회성 수주가 나온 건지, 꾸준하게 수주가 이어지는 확인
미래 성장성을 보여주는 중요한 지표
최신형 EUV 채택 속도
삼성전자, 하이닉스, TSMC 등 주요 고객사들이 언제부터 본격적으로 도입하는지
한 대에 5천억 원이 넘는 최신형 장비
미국의 대중국 수출 통제
ASML 매출에서 중국 비중이 높은 편
미국의 반도체 장비 수출 통제 여부가 실적에 영향을 미침
Q: 미국이 왜 통제해?
A: 반도체는 이제 국가 안보 차원에서 관리하고 있고,
ASML의 EUV 장비가 반도체 생산장비 중에 가장 핵심 장비이기 때문이야.!
한대디의 아들 추천 지수 – R index
Father’s Recommendation Index for Son
R-index 기준
배당 주인가? – YES!
배당 성장률은 물가 상승률보다 높은가? – YES!
5년간 실적이 우상향 했는가? – YES!
영업활동 현금흐름이 우상향 했는가? – YES!
아빠 생각에 ASML는 장기적으로 투자하기 참 좋은 기업이야.
다만, ASML 장비는 한 대를 만들고 설치하는데 아주 오랜 시간이 걸리기 때문에, 실적이 즉각적으로 반영되지 않는 특징이 있어. 그래서 반도체 사이클을 이해하면서 투자해야 마음이 편안할 거야.
단기적으로는 주가가 지루하게 움직일 수도 있겠지만, 독점기업이라는 걸 명심하고 EUV 장비가 얼마나 팔리는지 지켜보면서 투자하자!
ASML 주식 주가 전망, 미국 AI 반도체 EUV 장비 관련주
