팔란티어 테크 주식 주가, 미국 AI 데이터 분석 관련주
Q: 아빠! 팔란티어는 어떤 회사야.
A: 데이터에 의미를 부여하는 회사야.
안녕하세요, 아들 눈높이에서 미국 주식을 쉽게 풀어 설명하는 한대디입니다.
어느 순간 팔란티어가 미국 AI 방산 관련 주에서 일반 상업용 데이터 기업으로 인식이 많이 바뀌고 있습니다.
그동안 항상 의심했었던 ‘정부 매출 비중이 너무 높은 거 아니냐?’라는 의문은 이번 실적 발표로 해소되었을 거 같습니다.
특히, 미국 상업용 매출은 전년 대비 121%나 성장했고, 엔비디아와 파트너십까지 발표하면서 실적 발표 이후 주가 상승을 모두가 기대했지만…!?
지금 실적 발표 이후 데이장에서 -6% 하락하는 모습을 보여주고 있습니다.
선반영일지 실적에 대한 거품인지 살펴보도록 하겠습니다.
오늘 살펴볼 내용
팔란티어(PLTR) 소개
온톨로지(Ontology)란?
2025년 3분기 실적 분석
‘Rule of 40’ 114% 달성!
주요 파트너십
한대디의 아들 추천 지수(R-index)
팔란티어 테크
티커(TICKER): PLTR
팔란티어 테크
시가총액
701조 원
배당률
0%
S&P500 섹터
임의 소비재(자동차)
팔란티어 테크는 ‘온톨로지’라는 기술로 데이터를 의미 있게 연결하고 기업이 빠르고 똑똑한 의사결정을 내리게 도와주는 기업입니다.
주요 고객:
정부 (고담): 국방부, 정보기관 등 (지난번 설명했지?)
기업 (파운드리/AIP): 항공사, 병원, 자동차, 에너지, 금융 등
Q: 근데 팔란티어가 무슨 뜻이야?
A: 팔란티르 라는 반지의 제왕에서 나오는 수정 구슬에서 따온 건데,
미래를 예측하는 마법의 돌이라는 이름에서 가져왔어.
데이터를 통해서 미래를 예측한다는 뜻이야.
2025년 Q3 실적 분석
2025년 Q3 주요 실적 분석(전년대비)
매출: 11.81억 달러 (전년 동기 대비 +63%)
시장 예상치보다 +1.8%
조정 주당 순이익 (EPS): $0.21
시장 예상치보다 +10.5%
조정 영업이익 마진: 51% (작년 동기 38% 대비 +13% p)
왜 이렇게 실적이 좋았을까?
AIP 플랫폼 수요 폭발
팔란티어 AI 플랫폼을 쓰면 비용이 절감된다는 사용 후기가 퍼짐
입소문을 통한 계약 체결로 마케팅 비용도 얼마 들지 않음
고수익 소프트웨어 매출
소프트웨어는 재고가 없기 때문에 계약 금액이 클수록 이익률이 높음
이번 분기에 계약수가 많으면서 실질적인 이익률로 나타남
FY2025년 Q3 주요 실적 지표(전년대비)
미국 상업용 매출: +121%
미국 정부 매출: +52%
총 계약 금액(TCV) : 28억 달러 (+151%)
신규 계약 (1백만 달러 이상): 204건
신규 계약 (1천만 달러 이상): 53건
Q: 신규 계약한 게 중요한 거야?
A: 팔란티어같은 기업들은 한번 팔면 끝이 아니라,
3년 ~ 5년 이상 꾸준하게 사용하기 때문에 매출이 점점 커져~
Rule of 40%
‘Rule of 40’ 114% 달성!
매출 성장률 % + 조정 영업이익률 = 40% 가 넘으면 좋은 기업!이라는 룰
엔비디아= 120%
팔란티어= 114%
일라이릴리 = 104%
TSMC = 80%
메타 = 77%
브로드컴 = 75%
구글 = 53%
이익률도 좋고 매출 성장률도 좋다는 겁니다.
다른 기업들은 팔란티어도보다 매출이 훨씬 많이 때문에… 단순히 매출성장률을 비교하기엔 무리가 있지만…
그만큼 실적이 좋다는 걸 얘기하고 싶은 겁니다.
그건 그렇고… 엔비디아 대단하지 않나요?
Q: 팔란티어가 잘한 거야?
A: 보통은 매출성장률이 높으면 이익률이 낮은데…
둘 다 높다는 건 확실히 사업이 잘 된다는 증거야.
강력한 파트너십 체결!
파트너십 체결
엔비디아(NVIDIA)
팔란티어의 AIP 플랫폼을 통해 기업들이 엔비디아의 AI 모델을 더 쉽게 쓸 수 있게 협업
리어 코퍼레이션(Lear)
세계적인 자동차 시트, 부품 제조사
팔란티어 플랫폼을 11,000명의 직원이 사용
2025년 상반기에만 약 400억 원 이상을 절감
리어 코퍼레이션 직원들이 업무에 사용하는
팔란티어 온톨로지가 엔비디아 GPU와 만나면서 더 빠르고 똑똑하게 의사결정을 할 수 있게 된다는 겁니다.
온톨로지
온톨로지(Ontology)
데이터에 의미를 부여
온톨로지 적용 ‘전’
판매 데이터 : 오전 9시 – 아메리카노 1잔 ,라떼 1잔 팔림
재고 데이터 : 원두 5kg, 우유 3L
날씨 : 내일 오전 9시 ‘비’ 예상
카페 사장은 따로 떠돌고 있는 정보를 ‘노하우’라는
이름으로 예상하고 재고 주문을 합니다.
온톨로지 적용 ‘후’
아메리카노는 [원두 30g을 사용한다]
라떼는 ‘원두 30g과 우유 200ml를 사용한다]
날씨(비)라는 사건은 [ 라떼 판매량 30% 증가시킨다]
재고(우유 3L)는 [라떼 15잔 분량이다]
AIP에 물어보면 끝!
카페 사장: 내일 장사 문제없냐?
AIP: 내일 비가 와서 라떼가 30% 더 팔려 약 100잔 팔릴 거 같습니다.
그런데 지금 우유 재고(3L)로는 15잔밖에 못 만들어서 거래처에 우유 17% 주문서 보낼까요?
카페 사장: 그래!!!
쳇지피티, 제미나이 같은 AI로는 실제 운영하는 데이터들이 어떻게 유기적으로 연결되어 있는지는 확인이 어렵습니다.
그걸, 팔란티어 엔지니어가 AI와 함께 서로 의미 부여를 세팅해 줍니다.
이게 바로 다른 AI 기업들과는 다른 점입니다.
팔란티어 주가
구글 파이낸셜
현재 팔란티어 주가: $207.18
YTD(연초 대비): +173.94%
1년 전 대비 : +400.31%
5년 전 대비 : +1398.05%
한대디의 아들 추천 지수 – R index
Father’s Recommendation Index for Son
R-index 기준
배당 주인가? – NO!
배당 성장률은 물가 상승률보다 높은가? – NO!
5년간 실적이 우상향 했는가? – YES!
영업활동 현금흐름이 우상향 했는가? – YES!
투자하기 전에!
팔란티어가 정확하게 무엇을 서비스하면서 돈을 벌고 있는지 이해하는지가 가장 중요해.
실적이 이렇게 좋아도 항상 따라오는 얘기가 ‘뜬구름 잡는 회사’, ‘방산 관련 주’,
‘정부 전용 회사’라는 얘기야.
젠슨 황이 칭찬해도, 미국 상업용 매출이 121% 성장한다 해도, 결국엔 투자자 본인이 이해하지 못하면 하락장 때 던져버릴 수 있어.
온톨로지가 무엇인지?
왜 기업들이 팔란티어 AI 플랫폼을 도입하려고 하는지?
어떤 국가, 기업들이 파트너십을 체결하는지 공부하면서 투자하면 장기투자하는 데 도움이 될 거야.
팔란티어 테크 주식 주가, 미국 AI 데이터 분석 관련주
