테슬라 주식 주가 전망, 미국 전기차 ESS 휴머노이드 관련주
Q: 아빠! 테슬라는 어떤 회사야.
A: 일단 입으로 5년을 앞서가는 기업이야
안녕하세요, 아들 눈높이에서 미국 주식을 쉽게 풀어 설명하는 한대디입니다.
3분기 실적이 시장 기대에 못 미치면 발표 직후 4~5% 하락 후 회복하는 모습을 보여줬습니다.
사실… 언제 테슬라가 기대에 미친 적이 얼마나 있었나요?
일론 머스크는 이번 실적 발표 때 “우리를 자동차 판매량으로 평가하지 말라! 우리는 AI 로봇 회사로 가고 있다.”라고 했습니다.
이제 일론 머스크가 말하는 기술에 대해서는 의심하지 않지만, 언제 출시해서 수익화해줄지에 대한 신뢰감은 여전히 낮긴 합니다.
오늘은 테슬라가 어떤 기업인지 이번 실적 발표를 통해 어떤 말을 하고 싶은지 포스팅하겠습니다.
오늘 살펴볼 내용
테슬라는 어떤 회사일까?
글로벌 전기차 시장 점유율
판매량 확대를 위한 라인업
테슬라 주가 및 전망
장기 투자 시 지켜봐야 할 점
한대디의 아들 추천 지수
테슬라
티커(TICKER): TSLA
Telsa
시가총액
2,135조 원
배당률
0%
S&P500 섹터
임의 소비재(자동차)
테슬라는 그냥 전기차 만드는 회사가 아닙니다.
전기 자동차 사업
모델3,Y,S,X 그리고 사이버 트럭
자율주행 소프트웨어(FSD)까지 직접 만듦
에너지 저장 장치 사업
거대한 보조 배터리(ESS)
가정용, 데이터센터용
서비스 및 기타 사업
충전소(슈퍼차저) 운영
자동차 보험
FSD 구독 서비스
거기다가 로보 택시, 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’를 만들고 있습니다.
2025년 Q3 실적 분석
2025년 Q3 주요 실적 분석(전년대비)
매출: 281억 달러
시장 예상치(263억 7천만 달러)보다 +7.17%
주당 순이익 (EPS, Non-GAAP): 0.50 달러
시장 예상치(0.54 달러)보다 -7.41%
작년 동기(0.72 달러) 대비 -31%
영업 이익률: 5.8% (작년 동기 대비-4.2p)
왜 이익이 줄었을까?
가격 할인: 글로벌 전기차 할인 경쟁
비용 증가: AI, 연구개발 비용 증가 전년대비 +50%
기타 요인: 관세 영향으로 생산비 증가, 정부 규제 등
FY2025년 Q3 주요 실적 지표(전년대비)
총 차량 인도량: 497,099대 +7%
에너지 저장 장치(ESS) 설치: 12.5 GWh +81%
‘서비스 및 기타’ 매출: 35억 달러 +25%
역대 최고 현금 보유액: 416억 달러
자동차 판매 경쟁과 미래에 대한 투자로 이익이 일부 감소했지만,
전체적인 사업 부문은 꾸준하게 발전하고 있습니다.
Q: 차는 많이 팔았는데 이익이 줄어든 거야?
A: 응, 싸게 많이 팔았다는 거야.
전기차 글로벌 시장 점유율
글로벌 1위
자산운용 1위
전기차 시장 점유율
미국 전기차(EV) 시장:
2025년 기준 약 41%
2020년 79%에 비하면 점유율이 많이 낮아짐
글로벌 시장
BYD 19%
테슬라 17%
지리 그룹 11%
볼보, 폴스타 보유 기업
기타: 폭스바겐, 현대, 기아, GM 등등
중국기업들이 무섭게 치고 나오고 있습니다.
라인업 확대
판매량 확대를 위한 라인업 확대
저가형 모델 3, 모델 Y
특히, 주력 모델 Y를 저가형으로 만들어 판매 확대
중국 시장을 위한 모델 Y 롱바디
6인승 이상 SUV 시장을 위한 모델
폭발적인 판매량을 위해 출시한 저가형 모델Y의 가격이 생각보다 낮지 않아 실망한 투자자들도 많았습니다.
Q: 실망하면서 왜 투자해?
A: 테슬라의 매력이야…
테슬라 주가
구글 파이낸셜
현재 테슬라 주가: $433.72
YTD(연초 대비): +7.40%
1년 전 대비 : +61.12%
5년 전 대비 : +209.34%
테슬라 주가 전망
Stock Analysis
월스트리트 ASML 주가 전망 ‘매수’
최대 : 600달러
평균 : 374.54 달러
최저 : 19.05 달러
잠깐만… 최저 19.05 달러는 좀 심하네요?
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
FSD 성능 발전 및 규제 승인
각국 정부가 완전 자율 주행 및 로보 택시 운행 어떻게 허가(승인) 하는지
에너지 사업부(메가팩/메가블록) 성장 속도
자동차 말고 확실한 돈 버는 사업이 유지되는지.
ESS 설치량 증가율(+81% YoY!)
옵티머스 로봇 & AI 투자 성과
옵티머스 로봇 생산 라인 설치 등 진행 상황
신차 판매량 & 수익성 관리
본업인 전기차 판매는 잘하고 있는지
Q: 뭐 이리 지켜봐야 될게 많아?
A: 전기차뿐만 아니라 다양한 사업을 한 번에 진행하고 있어서 그래.
한대디의 아들 추천 지수 – R index
Father’s Recommendation Index for Son
R-index 기준
배당 주인가? – NO!
배당 성장률은 물가 상승률보다 높은가? – NO!
5년간 실적이 우상향 했는가? – YES!
영업활동 현금흐름이 우상향 했는가? – YES!
솔직한 마음으로는 최근 한국에서 BMS(배터리 관리 시스템) 사건을 처리하는 태도를 보면…
아직은 제조 회사로서 덜 성숙했다는 게 느껴지지만, 장기적인 관점으로 볼 때는 이런 혁신을 주도하는 테슬라만 한 기업이 없는 것도 맞고.
이제 미운 정 고운 정 다 들어서… 추천해 줄 수밖에 없다.
