아마존 닷컴 주식 주가 전망, 미국 AI 클라우드 관련주
Q: 아빠! 아마존은 어떤 회사야?
A: 이제는 AI 관련 기업이 아니라 그냥 AI 그 자체가 된 거 같아.
안녕하세요, 아들 눈높이에서 미국 주식을 쉽게 풀어 설명하는 한대디입니다.
AWS가 구글이나 마이크로소포트와의 경쟁에서 밀릴 수 있다는 의견이 많았는데 그런 걱정이 무색하게, 실적 발표 이후 13% 상승하고 있습니다.
우리나라는 쿠팡이 아마존 역할을 하고 있어, 비슷한 사업을 하고 있다고 생각할 수 있지만,
이제 아마존은 유통 공룡이라는 얘기보다는 AI 공룡이라는 얘기가 더 어울리는 기업이 되었습니다.
오늘은 ‘아마존’에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
오늘 살펴볼 내용
1.아마존 닷컴(AMZN)
2.2025년 3분기 실적 분석
아마존이 강한 이유
아마존의 경쟁자들
장기 투자자가 지켜봐야 할 점
한대디의 아들 추천 지수 (R-index)
아마존 닷컴
티커(TICKER): AMZN
아마존 닷컴
시가총액
3,405조 원
배당률
0%
S&P 500 섹터
소비재
아마존은 단순히 물건을 파는 ‘온라인 스토어’가 아닙니다.
북미
미국, 캐나다 등에서의 온라인 쇼핑 사업
인터내셔널(International)
유럽, 아시아 등 다른 나라에서의 쇼핑 사업
AWS (Amazone Web Services)
전 세계 1위 클라우드 서비스 기업
넷플릭스 등 많은 글로벌 기업들이 AWS의 서버를 빌려 쓰고 있음
이외에도 광고, 구독, 스마트 기기, 헬스케어, 자율주행 등 다양한 사업들을 하고 있습니다.
2025년 Q3 실적 분석
2025년 Q3 주요 실적 분석(전년대비)
매출: 1,802억 달러 +7.17%
영업이익: 174억 달러 +0%
순이익: $212 +38%
EPS(주당 순이익): 1.95 +37%
영업이익이 0% 성장한 이유 이유!
미국 정부(FTC)에 낸 벌금: 25억 달러
직원 구조조정 퇴직금 : 18억 달러
돈을 많이 벌었음에도 불구하고!
일회성 비용이 많이 나갔기 때문에 지표상으로는 0% 지만 실적이 괜찮았던 겁니다.
순이익은 앤트로픽이라는 AI 회사의 가치가 오르면서 +38% 상승!
2025년 Q3 주요 실적 지표(전년대비)
AWS 매출 증가: +20%
광고 서비스 매출 증가: +24%
구독 서비스 매출 증가: +11%
메타와 마찬가지로 AI를 통해 광고 효율성을 높였고,
아마존 프라임 구독 서비스를 통해 회원 수를 확보해 나가고 있습니다.
Q: 영업이익 0% 성장이 뭐가 괜찮다는 거야?
A: 세금하고, 퇴직금처럼 일회성으로 나가는 비용은 괜찮다고 생각하는 거야…
아마존 주요 실적 발표 내용
자산운용 1위
AWS의 재평가
AWS 매출 성장: +20%
AI 수요가 폭발하면서 AWS를 찾는 기업이 다시 많아졌습니다.
자체 AI 반도체: 트레이니엄2
아마존이 만든 AI 전용 반도체의 인기가 심상치 않다고 합니다.
AI 플랫폼(Bedrock): 기업들이 AI를 만들 수 있게 해주는 서비스
AWS 서비스 안에 들어가 있음
주력 사업인 쇼핑 부문에서도 배송 속도를 개선하고 있고, 신선식품 당일 배송도 2,300개 이상의 지역으로 확대한다고 합니다.
Q: 무슨 물건 파는 회사가 반도체까지 만들어?
A: 이제는 AI 회사가 물건을 파는 지경에까지 왔어.
AWS는 아마존 매출의 18% 지만 순이익은 65%가 넘어..
아마존을 투자하려면 AWS가 무엇인지 정확하게 아는 게 중요해.
아마존 경쟁사
아마존 VS 경쟁기업
클라우드 서비스
마이크로소프트, 구글
전자상거래
월마트, 쇼피파이, 쿠팡(우리나라만!)
광고
구글, 메타
스트리밍
넷플릭스, 디즈니, 애플
Q: 다 엄청난 기업들과 경쟁하네?
A: 아마존도 대단하지만 경쟁상대들이 만만치 않아…
그런 와중에도 전체적으로 매출 증가했다는 게 중요한 거야.
아마존 주가
구글 파이낸셜
현재 아마존 주가: $222.86
YTD(연초 대비): +1.58%
1년 전 대비 : +19.56%
5년 전 대비 : +46.80%
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
아마존에 장기 투자하려면 몇 가지 포인트를 계속 확인해야 합니다.
AWS 성장률 유지
이번에 20% 성장으로 다시 반등했는데, 이 성장세를 계속 유지할 수 있을지가 관건
AI 수익화
앤트로픽 투자 말고도, AI 서비스 자체로 AWS 매출을 얼마나 더 끌어올릴 수 있는지 봐야 함
쇼핑 부문 마진 개선
본업인 쇼핑 부문에서 돈을 더 잘 벌어야 합니다.
Q: 쇼핑 부문은 왜 이익률이 낮은 거야?
A: 월마트, 코스트코 등 싸고 많이 파는 유통 업체들이 많아 경쟁이 더 심해.
한대디의 아들 추천 지수 – R index
Father’s Recommendation Index for Son
R-index 기준
배당 주인가? – NO!
배당 성장률은 물가 상승률보다 높은가? – NO!
5년간 실적이 우상향 했는가? – YES!
영업활동 현금흐름이 우상향 했는가? – YES!
아마존은 AWS 사업이 가장 중요하다고 하지만, AWS를 원가에 사용하고 있는 아마존 그 자체가 더 중요하다고 생각해.
앞으로 AI, 휴머노이드, 물류 자동화 시스템이 더욱 자리를 잡아가게 되면 비용을 절감할 수 있는 요인들이 굉장히 많아질 거라고 전망하고 있어.
직원 수가 줄어드는 만큼 이익률이 올라갈 수 있기 때문에 앞으로 AWS뿐만 아니라 아마존 전반적인 사업을 동시에 지켜보자!
