로빈후드 주식 주가 전망, 미국 스테이블 코인 비트코인 관련주
Q: 아빠! 로빈후드는 어떤 회사야.
A: 이제는 무시할 수 없을 정도로 강력한 힘을 갖고 있는 플랫폼 기업이야…
안녕하세요, 아들 눈높이에서 미국 주식을 쉽게 풀어 설명하는 한대디입니다.
이번 비욘드 미트 이슈로 가장 먼저 떠올랐던 건 ‘게임 스탑’이지만, 그 밈 주식을 이끌었던 주식 앱은 바로 로빈후드 입니다.
2021년부터 미국 주식을 투자했던 투자자들은 로빈후드를 주가 조작에 일조했던 무료 증권사 플랫폼이라고 기억하고 있습니다.
하지만… 지금은 아예 다른 회사가 됐습니다.
우리가 알던 그 로빈후드가 아닙니다.
단순한 무료 주식 앱에서 어떻게 전통적인 금융 기업들을 위협하고 있는지 포스팅하도록 하겠습니다.
오늘 살펴볼 내용
로빈후드는 어떤 회사일까?
2025년 3분기 실적 분석
파이프라인
Rule of 40
로빈후드 주가 전망
장기투자하면서 지켜봐야할 점
로빈후드
티커(TICKER): HOOD
로빈후드
시가총액
164조 원
배당률
0%
S&P500 섹터
금융 기술
로빈후드는 단순한 ‘무료 수수료’ 증권 앱이 아닙니다.
거래 사업
주식, 옵션, 암호화폐 거래를 중개
이자 수익 사업
고객이 맡긴 현금을 운용(Cash Sweep) 하거나, 주식 담보 대출(마진 이자)을 통해 이자를 받습니다.
구독 사업
월 5달러의 ‘로빈후드 골드’ 유료 구독 서비스
글로벌 및 신사업
‘Bitstamp’ 인수를 통해 유럽 및 기관 암호화폐 시장에 진출했습니다.
신용카드 등 다양한 금융상품 출시
2025년 Q3 실적 분석
2025년 Q3 주요 실적 분석(전년대비)
총매출: 12억 7,400만 달러
전년 동기 대비 100% 증가
지난 분기 대비 29% 증가
순이익: 5억 5,600만 달러
주당 순이익(EPS): 0.61달러
조정 EBITDA: 7억 4,200만 달러 (전년 대비 177% 증가)
조정 에비따 이익률 : 58%
FY2025년 Q3 주요 실적 지표(전년대비)
총 활성 고객(Funded Customers): 2,680만 명 (역대 최대)
총 플랫폼 자산(TPA): 3,330억 달러 (약 450조 원, 역대 최대)
1년 만에 119%나 증가했습니다.
3분기 수입 금액: 204억 달러 (역대 최대)
Q: 그냥 증권사 앱이라고 한거 아니었어?
A: 아빠도 그렇게 생각했는데, 이번 실적을 보니깐… 완전히 다른 회사가 됐어.
증권 거래 수수료 뿐만 아니라 다양한 수익구조를 만들었어.
로빈후드의 수익 다각화
11개의 파이프라인
로빈후드는 연 1억 달러 이상의 수익을 내는 사업 분야가 11개에 달한다고 발표
사업 부문 : 매출 비중
거래 기반 수익 (Transaction): 57.3%
주식, 옵션, 암호화폐를 거래할 때 생기는 수수료 수익
이 중 암호화폐(Crypto) 수익이 엄청나게 성장
이자 수익 : 35.8%
고객이 맡긴 현금(예수금), 주식 담보 대출(마진), 증권 대여 등으로 버는 안정적인 ‘이자’ 수익
기타 수익 : 6.9%
‘로빈후드 골드’ 구독료 같은 수수료
로빈후드 골드 혜택
파킹 통장 연 3.5% 이자
은퇴 계좌(IRA)
3% 이자 서비스
3% 캐시백 카드
모든 결제 금액의 3% 캐시백
구독료는 5% 지만 혜택이 파격적이라 많은 사람들이 가입하고 있습니다.
Rule of 40
‘Rule of 40’ 114% 달성!
매출 성장률 % + 조정 영업이익률 = 40% 가 넘으면 좋은 기업!이라는 룰
로빈후드 = 131%
엔비디아= 120%
팔란티어= 114%
일라이릴리 = 104%
TSMC = 80%
메타 = 77%
브로드컴 = 75%
구글 = 53%
Q: 엔비디아 보다 로빈후드가 더 좋은 회사야?
A: 기업을 등수로 매기려고 만든 건 아니고, 그만큼 잘하고 있다는 걸 말하고 싶은 거야.
기업들을 직접적으로 비교할 수는 없어.
로빈후드 주가
구글 파이낸셜
현재 로빈후드 주가: $130.36
YTD(연초 대비): +249.87%
1년 전 대비 : +297.44%
5년 전 대비 : +270.87%
로빈후드의 주 가는 최근 1년간 많은 변화가 일어났습니다.
로빈후드 주가 전망
Stock Analysis
월스트리트 로빈후드 주가 전망 ‘매수’
최대 : 180달러
평균 : 119.62 달러
최저 : 47 달러
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
장기 투자하면서 지켜봐야 할 점
규제 리스크 (PFOF)
증권 거래 수수료 모델
미국 증권 거래 위원회(SEC)가 언제든 규제의 칼을 빼 들 수 있는 가장 큰 약점
‘골드’ 구독자의 충성도
월 5달러 유료 회원(388만 명)
일반 고객보다 3.5배 높은 입금 증가율, 5배 높은 은퇴 계좌 가입률을 보이며 성장을 이끌고 있음
암호화폐 시장 의존도
이번 실적의 일등 공신은 암호화폐 수익
암호화폐 하락장 때 얼마나 수익률을 유지하는가?
한대디의 아들 추천 지수 – R index
Father’s Recommendation Index for Son
R-index 기준
배당 주인가? – NO!
배당 성장률은 물가 상승률보다 높은가? – NO!
5년간 실적이 우상향 했는가? – YES!
영업활동 현금흐름이 우상향 했는가? – YES!
특히 아빠가 주목하는 건 ‘암호화폐(Crypto)’ 시장에 대한 로빈후드의 진심이야.
예전에는 단순히 비트코인 몇 개를 사고팔게 해주는 수준이었다면, 이젠 완전히 ‘핵심 사업’으로 키우고 있어. 이번 실적에서 암호화폐 수익이 폭발적으로 성장한 게 그 증거지.
비트 스탬프라는 코인 거래소를 인수했고, 이제는 개인 투자자들뿐만 아니라 코인을 투자하는 기관 시장까지 공략하고 있다고 생각해.
특히, 스테이블 코인의 사용이 점점 늘어가는 추세에서 로빈후드가 코인 거래소를 인수한 건… 코인에 진심이라는 얘기야.
물론, 아직은 규제 리스크는 여전히 남아있다고 생각하지만, 탄탄한 파이프라인이 11개나 버티고 있기 때문에 앞으로 크게 성장할 거라고 생각해.
여러분들의 성공적인 투자를 진심으로 응원합니다!
로빈후드 주식 주가 전망, 미국 스테이블 코인 비트코인 관련주
