노보노디스크 위고비 vs 일라이릴리 마운자로 누가 GLP-1 비만치료제 승리자인가?
Q: 아빠! 위고비랑 마운자로가 같은 약이야?
A: 둘 다 살 빠지는 주사인데, 만드는 회사도 다르고 성분도 달라.
안녕하세요, 아들 눈높이에서 미국 주식을 쉽게 풀어 설명하는 한대디입니다.
요즘 통증의학과, 정형외과, 내과 등등에서 포스터로 많이 보이는 게 있습니다.
위고비, 마운자로 비만치료제 주사!!!
바로 GLP-1 치료제입니다.
오늘은 이 시장의 두 주인공인 일라이릴리(LLY) 와 노보노디스크(NVO)를 비교해 보겠습니다.
GLP-1이란?
GLP-1은 우리 몸이 밥을 먹으면 소장에서 자연적으로 나오는 호르몬입니다.
하는 일:
췌장에서 인슐린 분비 촉진
위 소화 속도를 늦춤
뇌에 “배불러요” 신호 전달
GLP-1 호르몬은 혈당 조절 + 식욕 억제 + 체중 감소를 하게 해주는 호르몬입니다.
우리가 야식을 절제하지 못하고 미친 듯이 시키는 이유는 바로… 호르몬 문제였습니다.
GLP-1 치료제는 2005년 당뇨병 치료제로 나왔는데, 환자들이 살이 쫙쫙 빠지는 걸 발견하면서
비만 치료제로 확장했습니다.
Q: 그냥 살 빠지는 약이야?
A: 당뇨, 심혈관 위험 감소, 비만을 동시에 잡아서 인기가 많은 거야.
일라이릴리 vs 노보노디스크, 뭐가 다른가?
노보노디스크가 이 시장을 열었고, 일라이릴리가 그 시장을 빼앗아왔습니다.
노보노디스크 (덴마크)
당뇨 주사제: 오젬픽
비만 주사제: 위고비
작용 방식: GLP-1
체중 감소 효과: 최대 15~17%
일라이릴리 (미국 인디애나)
당뇨 주사제: 마운자로
비만 주사제: 젭바운드
작용 방식: GLP-1 + GIP 이중 자극
체중 감소 효과: 최대 21~27%
Q: GIP가 뭐야?
A: 인슐린 분비를 도와주는 호르몬이야. 두 개를 동시에 자극하니깐 일라이릴리가 더 효과가 좋아.
GLP-1 시장 점유율
2025년 3분기 미국 GLP-1 시장점유율
일라이릴리: 57%
노보노디스크: 43%
일라이릴리가 앞서가기 시작한 이유는 효과도 좋고 생산도 안정적이었기 때문입니다.
공급이 부족했던 위고비 환자들이 마운자로로 갈아탔고, 한 번 바꾼 환자들은 잘 돌아오지 않았습니다.
이제는 알약 싸움이다!
노보노디스크 – 위고비 알약
출시: 2026년 1월 5일 미국 출시 (세계 최초)
체중 감소: 임상 기준 16.6%
복용 조건: 매일 아침 공복, 복용 후 30분 금식
일라이릴리 – 오포글리프론
출시 예정: 2026년 3~4월 FDA 승인 예상
체중 감소: 임상 기준 12.4%
복용 조건: 식사 무관, 언제든 복용 가능
효능은 노보노디스크가 더 좋지만,
식사 무관하게 언제든 복용 가능한 일라이릴리가 더 우세할 거라는 전망이 많습니다.
Q: 효과는 노보가 더 좋은데 왜 릴리가 더 잘 팔릴 거라는 거야?
A: 매일 아침 커피도 못 마시고 30분 기다려야 한다면… 귀찮아서 안 먹게 되거든.
왜 다른 제약사들은 못하고 있는 건가?
노보노디스크 – 1923년 설립, 2005년 GLP-1 당뇨약 출시, 위고비 2021년 승인
일라이릴리- 1876년 설립, 세계 최초 인슐린 대량 생산, 마운자로 2022년 승인
다른 제약사들이 GLP-1 치료제에 관심이 없어서 못 하는 게 아닙니다.
특허, 임상시험 기간(평균 10년, 1조 원 이상), 제조 난이도, 수십 년 치 데이터까지 —
근본적으로 실력 차이가 나서 나오지 못하고 있는 겁니다.
일라이릴리, 노보노디스크 주가 비교
구글 파이낸셜
일라이릴리 주가:
YTD(연초 대비): -2.91%
1년 전 대비 : +21.72%
5년 전 대비 : +419.21%
노보노디스크 주가:
YTD(연초 대비): -3.01%
1년 전 대비 : -40.11%
전 고점 대비 : -65%
Q: 왜 이렇게 벌어진 거야?
A: 독점인 줄 알았던 위고비가 마운자로에 밀리기 시작하면서부터 야. 시장점유율이 역전된 게 주가에 그대로 반영된 거야.
투자자라면 이것만 지켜보세요.
경구형 알약 처방 데이터
일라이 릴리 알약 출시 후 3개월치 처방 수 확인 → 노보에서 릴리로 갈아타는지가 핵심
노보노디스크 반격 여부
위고비 알약 처방 유지되면 → 저점 매수 기회 → 처방 급감하면 → 추가 하락 가능성
후발주자 임상 결과
암젠 임상 결과 주목 → 실망스러우면 → 일라이릴리 VS 노보 구도 더 견고해짐
일라이릴리 환자 범위 확장
수면 무호흡, 심부전 FDA 승인 여부 확인 → 승인 하나씩 나올 때마다 → 처방 환자 범위 확대
한대디💡
GLP-1 시장은 2030년까지 지금의 3배 이상 성장할 거라는 전망이 많습니다.
근데 시장이 커진다고 투자 수익이 보장되는 건 아닙니다.
릴리는 이미 많이 올랐고, 노보는 많이 빠졌습니다.
어느 쪽이든 한 번에 몰빵보다는 분할 매수로 접근하면서 시장을 확인해가는 게 현실적이라고 생각합니다.
물론 언제나처럼, 지수 투자 기반 위에서요.
본 포스팅은 투자 권유가 아닌 정보 공유 목적입니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
