“네비우스 그룹 실적발표” 메타와 계약한 데이터 센터 관련주라는데..
저도 오늘에서야 제대로 알았거든요.
그동안 “엔비디아랑 친해서 GPU[1] 빌려주는 회사”인 줄로만 알았습니다.
근데 메타가 5년에 38조를 베팅했다고 하더라구요.
뭔가 있는거죠.
1분안으로 정리합니다.
네비우스그룹 주가
출처: 구글 파이낸스
출처: 구글 파이낸스
“AI 전문 클라우드 기업. GPU 빌려주고 임대료 받는 회사”
네비우스그룹 주가
올초 대비: +164.30%
1년 전 대비: +520.89%
상장[2] 대비: +1,047.16%
2024년 10월에 상장했는데, 원래는 러시아 얀덱스라는 기업이였고,
러우 전쟁으로 사업권이 흔들리면서 AI 클라우드쪽 사업을 따로 분사시킨 회사입니다.
네비우스그룹 뭐하는 회사인가?
출처: 네비우스 그룹 홈페이지
출처: 네비우스 그룹 홈페이지
스타트업·AI 회사들이 GPU 살 돈도, 데이터센터 지을 시간도 없거든요.
네비우스가 그걸 다 대신 해줍니다.
→ GPU 수만 장 사다가 데이터센터에 깔아둠
→ AI 회사들이 시간 단위로 빌려 씀
→ 학습용·추론용 소프트웨어까지 통째로 제공
예전엔 AI 만들려면 GPU 직접 사고, 데이터센터 직접 지어야 했는데요.
이젠 돈만 내면 바로 학습 시작.
그게 네비우스 비즈니스 모델입니다.
AWS는 다~~~ 할 수 있는 클라우드고, 네비우스는 AI 클라우드 전문이에요.
Q1 2026 실적 – 숫자 장난아님..
출처: 네비우스 그룹 IR
출처: 네비우스 그룹 IR
역시 디자인 회사라서 실적 발표 자료도 이쁘죠?
네비우스 Q1 2026 실적
그룹 매출: $399M (전년 동기 대비 +684%)
AI 클라우드 매출: $390M (+841% YoY, +82% QoQ)
조정 EBITDA: +$129.5M (작년 -$53.7M에서 흑자전환)
AI 클라우드 EBITDA 마진: 45%
ARR(연환산 매출): $1.92B (+674% YoY)
매도 투자자: “AI 거품 무서워~ 먼저 간다~~~”
매수 투자자: “메타·엔비디아가 직접 베팅했다잖아… 아직 시작도 안했대!!!”
이번엔 매수 투자자들이 많아지면서 주가가 오르고 있는겁니다.
3월 한 달 매출에 12 곱한 거. 지금 속도면 1년에 이만큼 번다는 뜻이에요.
매출 구조 — 진짜 뭐로 돈 버나
출처: 네비우스 그룹 홈페이지
출처: 네비우스 그룹 홈페이지
GPU 임대(인프라)
→ GPU랑 데이터센터 빌려드릴게요. 나머진 니네가 알아서해
→ 가장 기본적인 비즈니스 모델
→ 메타 같은 빅테크가 주로 씀
AI 학습패키지
→ GPU + 학습 소프트웨어 + 데이터 이동 + 보안 다 묶음.
→ AI 스타트업이 주로 씀.
GPU 임대업에서 AI 서비스 기업으로 다변화 중
전체 매출의 98%가 AI 클라우드입니다.
네비우스그룹의 진짜 장점 3가지
출처: 네비우스 그룹 홈페이지
출처: 네비우스 그룹 홈페이지
땅이 자기거다.
이게 진짜 큰 차이거든요.
코어위브 같은 경쟁사는 대부분 남의 데이터센터 빌려서 GPU만 깝니다.
건물주라서 초기엔 돈 많이 깨지지만, 5~10년 보면 마진이 계속 벌어집니다.
전기 4GW 확보
GPU는 돈 있으면 살 수 있는데요.
전력 4GW는 돈 있어도 확보를 못하는 상황
4GW = 원자력 발전소 4기
데이터 전력망 연결 허가가 몇 년 걸리거든요.
그래서 빅테크가 줄서는겁니다.
뿌리가 단단하다.
원래 러시아 검색엔진 얀덱스(Yandex)에서 분사한 회사거든요.
러시아의 구글이었습니다.
20년 가까이 검색·클라우드 돌리던 경력직이라는 거죠.
AI 클라우드 경쟁사 비교
회사
확보 전력
현재 가동
운영 모델
IREN (아이렌)
4.5GW+
약 810MW
자체 소유 + 비트코인 채굴 병행
Nebius (네비우스)
4GW+
800MW~1GW (연말)
자체 소유 75%+
CoreWeave (코어위브)
3.5GW+
1GW 초과
임대 중심
아이렌은 비트코인 채굴할 때부터 발전소 근처 저렴한 전기를 미리 잡아둔 게 가장 큰 무기입니다.
그래서 주가도 작년에 미친듯이 갔던 거고요.
AI 데이터센터 관련주
출처: 구글파이낸스
출처: 구글파이낸스
네비우스 (NBIS)
땅·건물·GPU·소프트웨어까지 다 자기 거인 풀스택 AI 클라우드.
메타·엔비디아가 직접 베팅함.
코어위브 (CRWV)
업계 1등 네오클라우드.
OpenAI·메타가 메인 고객.
근데 부채가 30조원이라 한 번 삐끗하면 위험.
아이렌 (IREN)
세계에서 전기 가장 싸게 쓰는 회사
비트코인 채굴로 번 돈으로 AI 클라우드 키우는 중.
어플라이드 디지털 (APLD)
GPU 운영 안함
데이터센터 건물만 지어서 코어위브 같은 회사한테 빌려주는 “데이터센터 건물주”
코어사이언티픽 (CORZ)
데이터센터 임대 + 비트코인 채굴 병행.
코어위브가 메인 세입자라 코어위브 잘 되면 같이 큼.
오늘의 한마디
저도 아이렌 정도만 작년에 주목받을 때 투자했었는데요.
네비우스 그룹은 솔직히 관심도 없었습니다.
근데 오늘 IR 자료 살펴보니깐…
전력 확보, 기술력, GPU, 자체 데이터센터.
뭐 하나 빠지는 거 없는 기업이었네요!!!
엔비디아, 메타와 손잡은 이유가 있었습니다.
AI 데이터센터 관련주들이 앞으로도 전망이 좋다고 판단되시는 분들에게는
더할 나위 없이 좋은기업이라고 생각이 듭니다.
단, AI 산업 흐름에 엄청나게 휘둘리는 위험도 크니깐 잘 살펴봐야 합니다.
“아이렌 유상증자” 전환사채로 주가 10% 싸진다는데…
지금 분위기로 봐서는… 아이렌 좋은 흐름이었는데 또.. 유상증자입니다. 방금 공시떴죠. 신규 전환사채(C…
본 글은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
