나스닥 떨어질까 봐 무섭다면? 월배당 커버드콜 SPYI ETF
Q: 아빠! QQQI ETF가 뭐야?
A: S&P 500에 분산 투자하면서 배당도 받고, QQQI보다 안정적인 ETF야
안녕하세요, 아들 눈높이로 미국 주식 설명하는 한대디입니다.
제 지인들에게 가장 많이 추천하는건 QQQI ETF 상품이고,
조금 더 안정적인 옵션을 찾는 분들을 위해 SPYI ETF를 소개합니다.
나스닥 100(기술주 중심)과 S&P 500(전체 시장 대표) 중에 뭘 고르느냐는 투자자의 성향과 상황에 달려있습니다.
오늘은 SPY ETF에 대해서 알아보도록 하겠습니다~!
✅ 이런 분께 SPYI 추천!
✔️ 투자 초보인데 일단 시작하고 싶은 분
✔️ 하락장 패닉셀 경험이 있는 분
✔️ 매달 용돈처럼 배당 받고 싶은 분
✔️ 2~3년 뒤 목돈 필요한 분 (집 계약금 등)
❌ 이런 분은 SPY가 나아요
✔️ 10년 장기 투자 각오된 분
✔️ -20% 폭락에도 안 팔 자신 있는 분
✔️ 배당 필요 없고 복리만 믿는 분
기초 지수
기초지수
S&P500
SPYI가 추종하는 지수는 미국 상장기업 중 가장 잘나가는 500개 기업을 선정해서 만든 주가 지수입니다.
500개 기업에 분산투자하는 겁니다.
보유 종목
S&P 500은 시가총액 가중 방식으로 운영
시가총액이 큰 기업일수록 비중이 높음
시가총액이 작은 기업일수록 비중이 낮음
엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글, 브로드컴, 메타, 테슬라, 버크셔 해서웨이
상위 10개 종목이 전체의 36%
나머지 490개 기업이 64%
성장하는 기업의 비중이 자동적으로 증가하면서 비중 조절을 해주니깐 우리가 신경 쓰고
사고팔 고하는 대신 운용수수료를 받아 가는 겁니다.
커버드콜 전략
어렵지요….
상황 설정
지금 금값이 100만 원이라고 가정해 봅시다.
Call (콜 – 구매권 판매)
친구에게 “나중에 금값이 올라도 110만 원에 살 수 있는 권리를 줄게!”
이 권리를 친구에게 5만 원(프리미엄)를 지금 당장 받습니다.
Covered(커버드 – 실물 보유)
중요한 건, 권리뿐만 아니라 금을 내가 진짜로 가지고 있다는 겁니다.
→ 빈손으로 약속한 게 아니라, 폭등해도 줄 수 있어요. (안전장치)
다시 이해해 보자!!!
금 100만 원일 때 친구에게 금 판매권을 5만 원에 팔았어요.
친구의 선택:
- 금값 150만 원으로 폭등! → “110만 원에 살게!” (내가 손해)
- 금값 80만 원으로 폭락! → “안 살래” (5만 원 방어)
- 금값 108만 원으로 완만! → “안 살래” (13만 원 이득!)
결론: 주가가 급격히 오를 땐 상승분을 다 못 가져가지만,
떨어질 땐 손실이 일부 보전되며 완만하게 우상향할 때 가장 수익이 극대화되는 전략입니다.
SPYI는 S&P 500 주식들로 이 커버드콜 전략을 굴려서 번 돈을 우리에게 배당으로 나눠줍니다!
SPYI ETF
SPY ETF
배당 수익률: 연간 12%
배당 주기: 월배당
운용 보수: 0.68%
S&P 500 지수를 어느 정도 따라가면서, 연 12% 수준의 배당을 매달 쪼개서 주는 ETF입니다.
Q: 엄청 좋은 거 아니야?
A: 자산을 빠르게 불려야 하는 사람에겐 아쉬울 수 있지.
갑자기 상승하는 급등할 때는 다 가져가기 못하는 경우도 있습니다.
SPYI 주가
커버드콜 ETF
SPYI VS SPY 수익률 비교
SPYI ETF
주가 상승분: 약 +0.27%
배당 수익: 약 +12% (연배당률)
총 수익률: 0.27% + 10.2% = +10.5%( 15% 세금 제외)
SPY ETF (또는 S&P 500 지수)
총 수익률: +11.53%
Q: 그럼 SPY에 투자하는 게 나은 거 아니야?
A:당장 매달 현금이 필요한 게 아니면 SPY에 투자하는 게 맞아.
하지만, 시장이 위아래로 출렁일 때 매달 들어오는 현금이 심리적 안정감을 주거든…
그럼에도 왜 SPYI를 추천해 주는가?
커버드콜 옵션 프리미엄 월배당
수익률 비교 (2022.08.30 ~ 2026.01.31)
토탈리턴 = 배당금 재투자
SPYI: 토탈 리턴 60.44%
SPY (S&P 500): 토탈 리턴 80.32%
수익률 차이: 약 -20%
장기적으로 보면 생각보다 수익률 차이가 꽤 큽니다.
굳이 배당이 필요 없으면 커버드콜에 투자할 필요는 없습니다.
하지만, 배당세만큼 성장을 포기하더라도 월배당금을 활용할 수 있다면 좋은 상품입니다.
(월배당금으로 개별 주식 추가 매수, 대출금 상환 등)
완벽한 ETF는 없지만,
SPYI ETF는 배당금을 통해서 안정감 있게 시장에 참여할 수 있고, 공부하게 만들고, 버틸 힘을 주는 충분히 매력적인 ETF입니다.
결국 정답은 없습니다. 분배율과 주가 상승률을 보면서, 내 상황에 맞는 포트폴리오를 조정해 나가는 게 가장 중요합니다.
여러분들의 성공적인 투자를 진심으로 응원합니다!
